Инвестиции в облигации, риски и удобство для инвестора

Облигации по собственной сути – это долговые расписки, выпускаемые компанией-эмитентом, которая нуждается в деньгах. В роли такового эмитента также может выступать и правительство (ОВГЗ).

Механизм действия основан на том, что люди, приобретая облигации за личные средства, тем самым дают в долг деньги, рассчитывая в дальнейшем получить прибыль на определенных условиях. Как правило, все условия оговариваются перед заключением сделки, поэтому можно заранее определить степень выгоды от покупки или продажи облигаций. Это является главным отличием этого вида ценных бумаг от других.

Купить сегодня облигации можно у банков или через инвестиционные компании. В банках вам могут предложить только государственные облигации, а инвестиционные компании продают и ОВГЗ и оказывают брокерские услуги для желающих зарабатывать на фондовом рынке. Среди банков в этом вопросе следует обратить внимание на государственные Сбербанк и Приватбанк. Что касается инвесткомпаний, то достаточно популярной являются Freedom Finance Украина, Dragon Capital, ICU и еще несколько.

В чем удобство инвестора?

Получать деньги без процентов вряд ли кто-то согласится, поэтому эмитент должен заинтересовать инвесторов, т.е.

Если сравнивать кредиторов и акционеров, то первые имеют преимущества, потому что у них больше прав на активы компании. То есть если фирма обанкротилась, то задолженности в первую очередь будут погашаться перед инвесторами (кредиторами), а затем только перед акционерами. Но, если компания успешно ведет свои дела, то у инвестора нет прибыли, получая лишь проценты и номинальную стоимость ценных бумаг. Из чего можно сделать вывод: риски у инвесторов меньше, чем у акционеров, но при этом размер прибыли ниже.

Какие опасности у инвесторов облигаций?

Инвестирование средств по своей сути всегда предполагает определенные риски. В случае приобретения облигаций, опасности могут быть следующие:

Если кредитор желает реализовать облигации до пришествия срока погашения, то существует риск, что он не сумеет это сделать по справедливой стоимости. Могут отсутствовать претенденты на покупку облигаций из-за возникших затруднений у компании-эмитента.

Риск инфляции, при котором прибыльность облигаций может отстать от инфляции. При этом капитал не увеличивается, а напротив, частно теряется. Но в последнее время показатели инфляции снизились и удерживаются на минимальном уровне, поэтому этот риск также сводится к минимуму.

Наибольший риск инвесторов состоит в возможном банкротстве компании, выступающей эмитентом, так как при таком исходе они остаются вложенными средствами, которые не попадают под защиту системы страховых вкладов и этим они отличаются от депозитов.

Риск конфигурации критерий. В ситуации, когда эмитент сталкивается с затруднениями при выполнении своих обязательств, он может инициировать собрание держателей облигаций с просьбой изменить сроки погашений, периодичность выплат, размеры доходов.

Основные принципы выбора облигаций

Выбирая облигации, необходимо учитывать следующие моменты:

• кто является компанией-эмитентом: правительственные или местные органы власти или юридические лица (корпорации);
• номинальная стоимость облигаций;
• рыночная стоимость облигаций. Она не стабильна, в отличие от номинальной цены, и зависит от уровня спроса и предложения на бирже;
• даты и сроки погашения, когда компания-эмитент должна выкупить облигации, возвратил инвестору их номинальную цена.

Преимущества приобретения облигаций

Инвестор имеет ряд преимуществ, приобретая облигации:

Не все виды облигаций облагаются налогами.

При покупке облигации инвестор может столкнуться с определенными рисками, но они ниже, чем при вложении средств в акции или другие ценные бумаги.

Доход, полученный от облигаций можно просчитать заранее и обычно выше, чем при депозите в банке.

Цена на облигации не сильно колеблется, в отличие от других видов ценных бумаг.

Недостатки облигаций

Несмотря на преимущества облигации имеют и некоторые недостатки:

Инвестиции на фондовом рынке, в частности, покупка облигаций не имеют отношения к страхованию вкладов.

Доход по облигациям имеет не высокие показатели.