Экономика в соглашении о недрах между Украиной и США: что следует знать об инвестиционной составляющей и распределении доходов

Правительство обнародовало текст заключенного накануне соглашения о создании Инвестиционного фонда восстановления (так называемого "соглашения о недрах" или "ресурсного соглашения") из США. Далее подписанты будут работать над ее имплементацией и подготовкой других необходимых для запуска совместного проекта документов. С политической точки зрения соглашение больше всего критикуют за отсутствие гарантий безопасности, на которых настаивала украинская сторона. Из экономической – из-за потенциальной утраты части бюджетных поступлений от лицензирования и налогообложения добычи полезных ископаемых. Хотя с учетом ожидаемого мультипликативного эффекта от привлечения инвестиций и финансирования восстановления проблема, вероятно, постепенно нивелируется. Ведь понятно, что на коротком шаге и даже в среднесрочной перспективе другого ресурса для вложений в недропользование Украина не найдет, поскольку приоритетом для освоения собственного и привлеченного ресурса в послевоенные годы будет инфраструктурное восстановление.

Ключевой институцией и координатором реализации соглашения определен Американско-Украинский инвестиционный фонд восстановления в форме ограниченного Партнерства. Организационные и технические нюансы его работы еще предстоит согласовать в рамках подготовки других межгосударственных документов. В настоящее время стороны гарантируют режим содействия деятельности Фонда. Со стороны США – в привлечении к освоению наших недр американских бизнеса и денег, от Украины – гарантии стабильности правил игры. То есть какие бы законодательные, в частности налоговые, изменения в будущем не вносились, их действие не будет распространяться на проекты в рамках партнерства, если это может потенциально ухудшить его условия. Нормы действующего отечественного законодательства в части налогообложения доходов в отношении таких проектов также не будут действовать, что, очевидно, потребует внесения изменений в Налоговый кодекс и несколько других сопутствующих законов.

«Любые доходы Партнерства… не подлежат налогообложению, сборам, вычетам, удержанию средств (включая резервное содержание), начислениям, взысканием платы или другим взысканиям, наложенным любым государственным органом Украины», – говорится в соглашении.

Ожидается, что и Партнер от Украины не будет облагаться федеральным налогом на доходы в Соединенных Штатах Америки, другие содержание также запрещено. Имплементация этой нормы, очевидно, потребует внесения изменений в «нормативку» в США. То же самое касается и применения американской стороной ряда международных и внутренних торговых норм.

Соглашением предусмотрена беспрепятственная конвертация и перевод валют. Здесь больше идет речь об обязательствах украинского правительства – учитывая преобладание в расчетах между участниками Партнерства американского «зеленого». Но с учетом «веса» обеих национальных валют в международной торговле, мы должны признать, что такой подход справедлив. К тому же это будет упрощать торговлю с третьими странами. Все эти нюансы, как и местонахождение банковских счетов Партнерства, планируется детализировать впоследствии – в Соглашении об ограниченном партнерстве, над подготовкой которого стороны уже работают.

Данный документ будет регламентировать и детальные процедуры и условия прав на инвестиционные возможности. При этом важно, что стороны признают, что уже заключено соглашение об Инвестфонде, и будущие документы, которые будут приниматься в развитие, не должны противоречить нашему действующему законодательству и обязательствам перед Евросоюзом.

Также предусмотрены консультации в случае, если Украине придется брать на себя дополнительные обязательства, связанные с членством в ЕС.

И именно по итогам консультаций, а не из-за обращения в американские суды (как предполагалось одним из предыдущих вариантов соглашения) будут разрешаться все споры между сторонами, возникающими во время совместной деятельности.

По данным информированных источников, правительство США будет поддерживать Фонд через агентство DFC (Международная финансовая корпорация развития США). От Украины в органах управления Инвестфондом будет представлено созданное в 2019 году Агентство по поддержке государственно-частного партнерства.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ: ИНВЕСТИЦИИ, ИЗДОБСТВЕНИЯ ИСКОПАЕМ И ПРИБЫЛИ

Большинство деталей, которые будут регламентировать условия совместной деятельности в области недропользования (предоставление лицензий, рентные платежи, инвестирование, расчеты доходов и т.п.) будут определяться дополнительной «технической» сделкой.

В частности, ключевым вкладом в Фонд от США будет предстоящая военная помощь в любой форме, которую Соединенные Штаты будут оказывать нашей стране (включая передачу систем вооружений, боеприпасов, технологий и обучения). Украина будет инвестировать в общий Фонд доходы от продажи лицензий и рентных платежей от добычи определенных соглашением полезных ископаемых. Также стороны вправе перечислять в Инвестфонд дополнительные средства.

Ожидается, что США будут помогать привлечь дополнительные инвестиции и технологии.

Принципиальный для Украины момент, который, правда, не нашел отражение в основном соглашении и, очевидно, будет содержаться в дополнительных документах, касается обязательств США не выводить в течение десяти лет полученные Фондом доходы, инвестируя их в украинское восстановление.

Одним из важнейших переговорных достижений для Украины является то, что соглашение будет касаться только освоения новых месторождений полезных ископаемых, а не всех, на чем еще месяц назад настаивали Соединенные Штаты, а также не будет распространяться на инфраструктурные объекты – такие, как порты или газопроводы. Речь идет о 50% средств от новых лицензий на проекты в области критических материалов, нефти и газа, которые будут поступать в бюджет после создания Фонда.

Детализирован и перечень полезных ископаемых, добываемых в рамках соглашения. Их 57: алюминий, сурьма, арсен, барит, бериллий, висмут, церий, цезий, хром, кобальт, медь, диспрозии, эрбий, европий, фтор, плавиковый шпат, гадолиний, галлий, германий, золото, графит, гафний, гафний, литий, лютеций, магний, марганец, неодим, никель, ниобий, палладий, платина, калий, празеодим, родий, рубидий, рутений, самарий, скандий, тантал, теллур, тербий, тулий, олово, титан, вольфрам, уран, ванкий, вран, вана а также нефть и природный газ. В дальнейшем список может расширяться. Но только по итогам консультаций сторон.

Американские компании, желающие участвовать в освоении украинских недр, не будут получать лицензии и разрешения на добычу, а также доступ к покупке добываемых в рамках Партнерства минералов «автоматически» – все будут решать прозрачные аукционы, участники которых – украинские, американские или европейские – будут иметь равные права.

ПОДПИСАНИЕ РЕСУРСНОГО СОГЛАШЕНИЯ: ОЦЕНКИ ПРЕИМУЩЕСТВ И ВОЗМОЖНЫХ РИСКОВ

Анализируя подписанный документ, первый заместитель председателя Комитета ВР по финансам, налоговой и таможенной политике Ярослав Железняк обращает внимание на потенциальный риск потери Украиной части бюджетных поступлений.

«Украина отдает половину доходов от новых лицензий на природные ресурсы в Фонд, что уменьшает потенциальные доходы украинского бюджета на долгие годы», – отмечает парламентарий.

Руководитель аналитического направления сети защиты национальных интересов АНТС Илья Несходовский с такими оценками не согласен.

«Полученные от Партнерства деньги будут реинвестировать не в какие-то чуждые нам бизнесы и проекты, а в украинское восстановление. То есть речь идет о перераспределении ресурса. Ведь мы будем тратить бюджетные средства на восстановление и реконструкцию. Так будет и дальше, только будет идти ресурс не через бюджет, а через Инвестиционный фонд. Полагаю, что это не потеря. Это просто другой маршрут использования средств с целевым направлением и минимальным уровнем коррупции», – говорит экономист в комментарии Укринформу.

В целом он оценивает соглашение как взаимовыгодное для обеих сторон. Ведь документ прежде всего открывает для Украины новые возможности инвестиций и предусматривает другие выгоды от присутствия американских компаний в национальной экономике – в частности, трансферт технологий. Также это поможет при расчетах за оказанную Соединенными Штатами военно-техническую помощь в условиях, когда в Вашингтоне решили полностью отказаться от оказания бесплатной поддержки, полностью переведя отношения на коммерческие рельсы.

«Поэтому соглашение, согласно которому мы будем платить за вооружение не сейчас, а впоследствии, и будем платить с реальных доходов, а не влезая в долги, – хорошая сделка. Кроме того, она не затрагивает уже существующие инвестиционные проекты, что тоже позитив», – комментирует экономист.

Среди рисков будущего сотрудничества он называет ограничение возможностей участия не американских компаний в восстановлении Украины.

«Так, если предыдущим вариантом соглашения предполагалось приоритетное право компаний из США участвовать в восстановлении, то сейчас формулировки улучшили: «условия для американских компаний не должны быть хуже, чем для других участников». Однако считаю, что на практике другие страны и их компании, стремящиеся участвовать в нашем восстановлении, все же будут в худшем положении, чем бизнес из США. А сумма, которая потенциально может быть привлечена в украинское восстановление, колоссальная – на зарубежных счетах 300 млрд долларов замороженных российских активов. Вижу риски лишения части наших не американских партнеров равноправного доступа к освоению этого ресурса», – считает экономист.

Ярослав Железняк говорит о риске потерь для нас из-за ограничения контроля над природными ресурсами, что, среди прочего, частично лишит Украину возможностей выбирать наиболее выгодные коммерческие условия и партнеров. То же касается и ограничения финансовой самостоятельности.

«Речь идет о гарантированной конвертации и переводе средств. Украина также должна компенсировать Фонду любые расходы при экономических ограничениях», – объясняет депутат.

Также он напоминает о предусмотренных соглашением существенных правовых ограничениях и доминировании условий США, что лишает Украину права самостоятельно регулировать собственное законодательное поле в области инвестиций и природных ресурсов. Среди Ганджи документа, по мнению Железняка, - то, что соглашение бессрочное и конкретные механизмы внесения в него изменений не предусмотрены.

Илья Несходовский с такими оценками согласен. Но если соглашение будет эффективным, то, возможно, и сама Украина будет заинтересована в том, чтобы она действовала как можно дольше.

«Когда-то нам придется выходить из этого соглашения. Соответствующие механизмы пока действительно не предусмотрены. Но если соглашение взаимовыгодно, если мы от него только выиграем, то это, конечно, плюс, которым мы должны максимально воспользоваться», – убежден эксперт.

Также Несходовский напоминает, что украинский народ, к интересам которого ныне апеллируют критики соглашения, на самом деле от добычи полезных ископаемых фактически ничего не получал.

«Плата за лицензии, рентные платежи всегда мало того, что планировались на достаточно низком уровне, но и (если проанализировать историю исполнения государственного бюджета) никогда не выплачивались в полном объеме. При том что размер рентных платежей всегда был очень низким. Поэтому на полезных ископаемых обогащались только единицы. Кого не возьмите из олигархов, они обогатились, прежде всего, на приватизации и на освоении недр – преимущественно добыче угля, газа, нефти и руд», – напоминает аналитик Сети АНТС.

При этом в бюджет попадали только крохи от этого пирога. Ведь большинство добытого сырья продавалось через всевозможные схемы и оффшорные счета, а затем перепродавалось по рыночным ценам. А деньги за это оседали в других, не государственных карманах.

«Поэтому в этом ключе присутствие американцев даже выгодно. Ведь не вся плата за лицензию будет засчитываться в Фонд, а только половина. Плюс мы не без основания боимся, что после окончания войны при восстановлении экономики мы столкнемся с коррупцией и злоупотреблениями. Американский интерес, считаю, если не сделает возможным эти риски, то точно их уменьшит», – подытожил Несходовский.