Мина замедленного действия: когда санкции нанесут мощный удар по экономике России

Санкции Запада против РФ пока позволяют Кремлю продолжать войну с Украиной. Но уже в конце года экономике страны-агрессора может быть нанесен мощный удар, который существенно снизит потенциал путинского режима. Как работают санкции сейчас и как их могут ужесточить – подробнее в материале РБК-Украина.

Санкции по РФ начали вводить практически сразу после начала наступления на Украину. ЕС принял первое решение уже 25 февраля – ограничения касались лично Владимира Путина и ряда высокопоставленных чиновников РФ.

Затем к этим санкциям присоединились США, дополнительно запретив все сделки с Минфином РФ, Банком России и Фондом национального благосостояния. Ограничения были введены против ряда российских олигархов и поддерживающих Путина лиц. Применили и секторальные санкции для разных отраслей экономики.

Все уже принятые санкции ЕС постоянно мониторятся, осуществляется анализ их результативности на наличие любых лазейок или возможности их усовершенствования. Этот процесс продолжается постоянно”, – заявил глава представительства ЕС в Украине Матти Маасикас.

Пока содержание нового пакета и сроки его принятия в ЕС подробно не говорят, отмечая лишь, что работа по его подготовке активизируется после завершения отпускного сезона.

Предварительно известно, что обсуждается дальнейшее расширение ограничений доступа к системе SWIFT – сейчас они действуют только на десять банков, среди которых Сбербанк и ВТБ. Это, конечно, создало серьезные неудобства для банковской системы России, но не для всех банков, обслуживающих армию и оборонный комплекс РФ. В частности речь идет о Газпромбанке, Банке Санкт-Петербурга и некоторых других финучреждениях.

SWIFT не для всех

После отключения от SWIFT российские банки фактически упускают возможность проводить транзакции в валюте. Они могут проводить операции с банками других стран-партнеров, но уже не в долларах или евро.

"Сбербанк и ВТБ, позиционировавшие себя как авторитетные игроки глобального финансового рынка, сейчас стали фактически внутренними банками России", - отметил в комментарии глава департамента макроэкономических исследований группы ICU Виталий Ваврищук.

Отключение всех банков от SWIFT, по его мнению, ожидать не следует до тех пор, пока торговля с РФ не прекратится полностью. Для внешнеторговых сделок необходим некий российский банк, отметил он.

Теперь основным стал Газпромбанк, через который производится большая часть денег, в том числе от торговли нефтью и газом. Он фактически выполняет функции Центробанка России, на которые санкции наложили еще в феврале.

То, что Газпромбанк не отключили от SWIFT, позволило обходить санкции, примененные к Центробанку, который сейчас не может делать интервенции, чтобы покупать валюту, потому что она сразу же будет заморожена на его счетах в иностранных банках. И сейчас Газпромбанк выполняет функцию теневого Центробанка. То есть экспортеры, получающие валюту, не продают ее на межбанке, а держат на счетах в Газпромбанке. Если бы банк публиковал отчетность, мы, наверное, увидели бы там огромный прирост баланса за последние полгода”, – разъяснил эксперт.

Но даже если Газпромбанк отключат от SWIFT, это серьезных проблем не создаст. В этом случае могут возникнуть лишь временные неудобства, связанные с переводом счетов в другой банк, не находящийся под санкциями.

Российские банки нужны до тех пор, пока в РФ будут закупать нефть, газ и другие товары. Так что это осознанное политическое решение (применять санкции не ко всем банкам РФ – ред.) и оно может поменяться после того, как будет принято другое решение – отказ от торговли с Россией в целом”, – уверен Ваврищук.

По финансовому направлению можно ожидать только расширение перечня банков, отключенных от SWIFT или ограничение для них некоторых операций. Но уже сейчас финансовые ограничения США и ЕС усложняют систему расчетов даже с достаточно надежными партнерами России. Китайская платежная система UnionPay запретила принимать оплату товаров и услуг через свои карты, выпущенные иностранными банками, в POS-терминалах попавших под санкции российских банков.

Меньше нефти, меньше денег на войну

Потенциал для санкций остается достаточно большим. К примеру, до сих пор не принято решение о введении налога на российскую нефть, которую РФ начала продавать со скидкой третьим странам. Практически нет ограничений на российский газ, поскольку страны ЕС пока не могут отказаться от него полностью, но активно ищут пути замещения поставок.

Не исключено, что в ЕС скоро все же займутся вопросом цены на нефть и газ из РФ. Об этом заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйн. Она считает, что ограничение цены приостановит манипуляции России на энергетическом рынке. По информации источников РБК-Украина, знакомых с подготовкой санкционного пакета, ограничение цен на нефть по всей вероятности, тогда как по газу вопрос остается открытым.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что ограничение цен на нефть станет "мощным ударом по российским финансам и ограничит возможности России вести войну в Украине и ускорит деградацию российской экономики".

Основная задача санкций как раз и состоит в том, чтобы сократить возможности России по продолжению войны. Но пока Москва справляется с проблемами, и находит средства для финансирования своих войск в ущерб экономике.

В Центробанке РФ даже заявляют, что летние прогнозы негативного влияния на санкции немого улучшились по сравнению с первоначальными. По итогам года инфляция может вырасти на 15%, а не на 23%, как ожидалось в апреле, ВВП сократится на 6%, а не на 8,5%, снижение экспорта ожидается на 17%, импорта – на 31,5%.

Другой вопрос, что верить такому прогнозу нет оснований. Во-первых, в РФ закрыт доступ к данным, по которым можно было бы дать реальную оценку ситуации. Во-вторых, многие процессы, в том числе и курсовая политика, взяты под жесткий контроль. Если в марте доллар стоил больше 120 рублей, то к августу усилиями ЦБ его цена снизилась вдвое – до 60 рублей за 1 доллар.

Правда, сейчас спрос на доллар в России из-за санкций резко сократился, поскольку его банально не на что тратить – поездки заграницу для частных лиц и импорт существенно ограничены. В мае в РФ даже сократили объем требуемой продажи валютной выручки экспортерам с 80% до 50%, а в июне вообще отменили это требование.

Последние столбы экономики

На самом деле, относительно нормальное состояние в экономике России носит временный характер – пока оно поддерживается искусственно за счет энергетического терроризма Европы и сокрытия реальной картины внутренних процессов. Да и население РФ, за исключением нескольких крупнейших городов, не особенно избаловано богатой и комфортной жизнью. Так что дополнительные неудобства и еще большее обеднение вряд ли превысит предел их терпения и выносливости в ближайшее время.

Основным источником средств для РФ остается продажа энергоносителей. Цена газа в ЕС из-за сокращения поставок в конце августа даже превысила 3500 долларов за тысячу кубометров. Европе пока не удается отказаться от его импорта из РФ полностью, однако существенное сокращение уже произошло и продолжится.

В Европе снижают потребление газа, ищут альтернативных поставщиков и наращивают свою добычу. Основным продавцом газа в страны Европы стала уже не Россия, а Норвегия, покрывающая четверть потребностей ЕС и намеревающаяся еще увеличить добычу на 8%. Правда, снижать цену продажи не входящей в ЕС Норвегия пока не соглашается.

Все эти усилия принесли результат – хранилища в ЕС уже заполнены газом на 80%, хотя такой показатель планировали только на ноябрь. “К настоящему моменту мы в Евросоюзе достигли среднего уровня заполнения газохранилищ на 80%. Так что мы, в сущности, уже достигли объема, о котором договорились на текущий год”, – заявила на прошлой неделе Урсула фон дер Ляйен.

От всех энергоносителей из РФ отказалась Великобритания. От российской нефти – США и Польша, А Литва, Финляндия и Эстония. сократили импорт на 50%. К концу года эмбарго на импорт нефти из РФ достигнет 90% - останутся поставки только по нефтепроводу "Дружба" - через Украину в Чехию, Венгрию, Словакию. Однако даже в такой ситуации доходы российских энергокомпаний растут за счет невероятно высокой цены на газ.

Кроме того, РФ постепенно налаживает поставки нефти в обход санкций – в Индию и Китай. Нефть также перекачивается на другие суда с изменением страны происхождения, в частности в Средиземном и Черном морях для дальнейших поставок через третьи страны, в том числе и в Европу. В экспорте нефти РФ в некоторых случаях помогает Египет, смешивая русский продукт со своим, в результате чего становится невозможно определить страну происхождения товара.

Некоторым странам Азии РФ предложила скидку на нефть в 30%, чтобы заменить европейский рынок сбыта. Помогает России обходить санкции и Турция, в политическом и военном направлении поддерживающая Украину.

В начале августа появилась информация, что РФ просит Турцию о помощи в обходе санкций, в частности разрешить покупать доли в турецких нефтяных компаниях для сокрытия реального происхождения товара и расширить финансовые услуги для российских компаний. Эта тема даже стала предметом недавнего разговора представителей министерств финансов США и Турции, в ходе которого представитель Анкары заверил, что таких возможностей для РФ создаваться не будет.

Третьи страны для обхода санкций Россия использует достаточно активно. Через них налаживается и параллельный импорт – то есть поставки без разрешения производителя. Список товаров для таких торговых операций был утвержден еще в марте, после ограничения в РФ импорта ряда товаров, включая элитную одежду, парфюмерию, металлопродукцию и бытовую технику.

Разрешение на импорт было предоставлено для товаров, производители которых прекратили свою работу в России, а их более тысячи. Среди них: Apple, Samsung, Asus, Intel, Sony, HP, Jaguar, Porsche, Rolls-Royce, Bentley. Торговцы спиртными напитками хотели, чтобы и брендовый алкоголь можно было ввозить по параллельной схеме. По-видимому, зажиточные россияне отказываются покупать виски Тульского винокуренного завода или Татспиртпрома.

Впрочем, далеко не все потребности можно закрыть параллельным импортом или импортозамещением, то есть производством внутри страны. Многие предприятия, которые используют импортное оборудование, если уже не столкнулись, то вскоре столкнутся с проблемой замены оригинальных деталей. И как следствие – с сокращением производства. А предприятия, ориентированные на экспорт, – с отсутствием рынков сбыта.

В первую очередь проблемы возникнут в городах, где градообразующие предприятия зависят от импорта или экспорта. После того как там закончатся запасы запчастей, сырья или не будут найдены новые рынки сбыта, производство полностью прекратится и существенно возрастет уровень безработицы. Убыль деловой активности признают уже и в Центробанке. В последнем отчете ЦБ говорится, что спад наблюдается как в базовых отраслях, так и в сфере услуг.

Молчаливое падение

По информации Киевской школы экономики, на конец августа почти 1,7 тысячи иностранных компаний полностью вышли с рынка России, сократили свое присутствие или приостановили деятельность. В общей сложности на них работали более полумиллиона человек. А потому наверняка количество россиян, потерявших работу за полгода уже значительно увеличилось, но в официальной статистике это не отражено. Росстат сообщает, что безработица ежемесячно сокращается – в мае она составила 3,9% по сравнению с январскими 4,4%.

Российские эксперты говорят о скрытой безработице – на многих предприятиях, где происходит сокращение производства, работники переводятся на неполную оплату или отправляются в отпуск "за свой счет". Но долго такая ситуация продолжаться не может, и уже осенью число оставшихся без работы россиян может калечиться, прогнозируют они.

Внутреннее промпроизводство падает в России практически по всем направлениям – от овощей и фруктов до металлопродукции. По материалам Йельской школы менеджмента, падение по некоторым отраслям превышает 50%.

И это еще не предел. Эффект от санкций не моментален, и в некоторых случаях он проявляется через полгода, а иногда и позже. От действующих ограничений основного эффекта ждут до конца года. Вероятно, именно поэтому РФ и усиливает меры давления, прежде всего в энергетической сфере, пытаясь добиться если не отмены, то по крайней мере смягчения санкций хотя бы по некоторым направлениям.

Иногда в Москве это удается. США в середине июля, в ответ на согласие РФ разблокировать экспорт зерна из Украины, отменили запрет на торговлю с Россией продуктами питания, удобрениями, лекарствами и медицинским оборудованием.

Сейчас РФ продолжает шантаж, сокращая поставки газа в Европу и провоцируя критическую ситуацию на Запорожской АЭС. Вероятно, Москва рассчитывает на новые уступки со стороны "недружественных стран" по санкциям. О связи прекращения поставок газа по Северному потоку -1 с санкциями уже открыто заявляют в Кремле.

Но здесь важно, чтобы санкции окончательно не превратились в предмет политического торга, а в итоге все же добились первоначальной цели и ослабили потенциал России по продолжению войны против Украины.